第081期

（2024年2月23日）

　　豫资控股集团正式改组为国有资本运营公司

　　2月23日，中原豫资投资控股集团召开2024年度工作会。会上，豫资控股集团党委书记、董事长秦建斌宣读《河南省人民政府关于中原豫资投资控股集团有限公司改组为国有资本运营公司方案的批复》，宣布豫资控股集团正式改组为国有资本运营公司，开启全新的发展阶段。

　　国常会部署防范化解地方债务风险工作

　　2月23日召开的国务院常务会议指出，按照党中央部署要求，经过各方面协同努力，地方债务风险得到整体缓解，为做好下一阶段工作打下了坚实基础。要坚持改革创新，强化配套政策支持，持之以恒攻坚推进，进一步推动一揽子化债方案落地见效。要强化源头治理，远近结合、堵疏并举、标本兼治，加快建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，在高质量发展中逐步化解地方债务风险。

　　央行今日公开市场净投放1550亿元，本周净回笼资金7550亿元

　　央行2月23日在公开市场以利率招标方式开展了2470亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80％，与此前持平。数据显示，当日有920亿元逆回购到期，因此单日实现净投放资金1550亿元。本周央行进行4270亿元逆回购操作，因本周有11820亿元逆回购到期，当周实现净回笼资金7550亿元。

　　REITs权益属性进一步明确，将进一步影响市场投融资两端建设

　　近日，中国证监会发布《监管规则适用指引——会计类第4号》。根据该规定，原始权益人及投资者双方均可将REITs确认为权益属性产品。市场各方表示，建立REITs产品权益属性共识是REITs市场生态建设的基础，将进一步影响市场投融资两端建设、配套机制完善。公募REITs定位为特殊权益产品，意义重大，不仅能够清晰引导原始权益人的明确发行逻辑，更有助于投资机构建立匹配的投资逻辑、投资策略、风险控制、会计核算以及考核机制等。

　　证监会：将会同国家发改委推进消费基础设施REITs项目落地

　　2月23日，证监会表示，政协十四届全国委员会第一次会议《关于将消费类基础设施入池公募REITs的提案》收悉，将会同国家发展改革委积极推进符合条件的消费基础设施REITs项目落地，推动盘活存量资产、扩大有效投资和提振消费。

　　○ 河南

　　河南省副省长到郑州市、航空港区调研城中村改造、保交楼等工作

　　2月22日，河南省副省长刘玉江到郑州市、航空港区调研城中村改造、保交楼等工作。刘玉江强调，要注重规划引领和项目谋划，确保城中村改造先谋后动、动则必快、动则必成。要坚持系统观念，将城中村改造与城市更新、保障性住房建设、房地产去库存、保交楼等工作协同推进，实现一举多效。

　　○ 国内

　　湖北省：加强对地方债务、金融等领域跟踪审计，促进重点领域风险防范化解

　　2月22日下午，湖北省审计工作电视电话会议召开。省长王忠林强调，要紧扣财政政策落实落细，持续加强预算执行、税收征管、政府投资项目等审计，更好促进财政资金高效使用；紧扣统筹发展和安全，加强对地方债务、金融、生态环境等领域跟踪审计，更好促进重点领域风险防范化解。

　　湖南省：省属监管企业应加强投资项目全过程管理和风险控制

　　近日，湖南省国资委印发《省属监管企业承担功能性任务投资管理办法（试行）》，明确省属监管企业承担功能性任务投资应当遵循坚持服务国家和省级重大战略、坚持市场化运作、坚持依法依规依程序等原则，严格履行投资论证、董事会决策、事前备案等工作程序，加强投资项目全过程管理和风险控制，切实避免重大经济风险。

　　河南航投拟在澳交所、卢交所发行境外债，选取两家全球协调人

　　2月23日，河南民航发展投资集团公示2024年境外债券全球协调人招标项目中标结果。为满足公司资金需求，拓宽企业融资渠道，优化资产负债结构，河南民航发展投资集团拟在澳交所和卢交所同步挂牌发行境外债券，选取2家境外债券全球协调人开展境外债券发行工作。国泰君安证券（香港）有限公司、东方证券（香港）有限公司中标，中标价（年化承销费率）均为2.80‰

　　利率2.77％！河南交通投资集团完成发行25亿元中票

　　2月23日，河南交通投资集团披露2024年度第一期中期票据发行情况。该期中票简称“24豫交投MTN001”，规模25亿元，期限3+N年，发行利率2.77%，起息日2024年2月22日。募集资金拟用于偿还有息债务。招商银行为簿记管理人、主承销商，兴业银行、光大证券、中信证券为联席主承销商。

　　开封交通建设集团拟发行5亿元公司债获上交所受理

　　2月23日，开封交通建设（集团）有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所受理。该债券拟发行金额5亿元，承销商/管理人为天风证券。

　　郑新建投拟发行30亿元公司债获上交所反馈

　　2月23日，河南省郑州新区建设投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券项目获上交所反馈。该债券拟发行金额30亿元，承销商/管理人为平安证券。

　　全国首单乡村振兴境外日元债券发行！规模45亿日元，票面利率3.3%

　　2月22日，天府信用增进股份有限公司增信的四川简州空港农业投资发展集团有限公司乡村振兴境外日元债完成发行，发行规模45亿日元，期限3年，票面利率3.3%。该笔债券是全国首单乡村振兴境外日元债券，也是全国首笔信用增进和担保机构参与的日元债券。

　　洛阳国宏集团等出资10亿元设立洛阳制高转型升级基金

　　2月22日，百家基金进洛阳产业峰会举行。活动现场，洛阳制高转型升级股权投资基金合伙企业（有限合伙）举行签约仪式。转型升级基金总规模40亿元，首期规模10亿元。洛阳创业投资有限公司作为普通合伙人和基金管理人认缴100万元，占比0.10%；洛阳制造业高质量发展基金（有限合伙）作为有限合伙人认缴2.99亿元，占比29.90%；洛阳国宏投资控股集团有限公司作为有限合伙人认缴7亿元，占70.00%。

　　规模10亿元！河南省铁建投综开私募基金成立

　　2月23日，天眼查显示，河南省铁建投综开私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）近日已注册成立，出资额10亿元。此前，2月19日，河南铁建投综合开发集团等4家产业公司正式揭牌。其中，河南铁建投综合开发集团由河南铁建投综合开发公司更名组建，是河南铁建投集团铁路沿线站城开发实施主体。

　　3490万元！中信银行郑州分行投放首笔房地产融资协调机制下城市更新银团贷款

　　2月23日消息，中信银行郑州分行第一时间成立房地产融资专项工作领导小组，主动对接清单内项目需求，高效完成白名单内某央企在豫城市更新项目郑州分行首笔3490万元银团贷款的投放。

　　深交所：终止审核蚌埠高新投资15亿元私募债项目，受理期限超2年

　　深交所披露，蚌埠高新投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行短期公司债券的项目状态更新为“终止”，拟发行金额15亿元，受理日期为2021年10月25日，更新日期为2024年02月22日。

　　出于商业原因，穆迪集中撤销等多家中资房企评级

　　2月23日消息，穆迪已撤销多家中资房地产企业的评级，具体如下：

　　中骏集团控股有限公司“Ca”的企业家族评级和“C”的高级无抵押评级；

　　龙光集团“Caa2”的企业家族评级和“Caa3”的高级无抵押评级；

　　融信中国控股有限公司“Ca”的企业家族评级和“C”的高级无抵押评级；

　　正荣地产集团“Ca”的企业家族评级和“C”的高级无抵押评级；

　　时代中国控股有限公司“Ca”的企业家族评级和“C”的高级无抵押评级；

　　弘阳地产集团“Ca”的企业家族评级和“C”的高级无抵押评级；

　　宝龙地产控股有限公司“Caa2”的企业家族评级和“Caa3”的高级无抵押评级。

　　撤销评级前，上述主体的评级展望为负面。 穆迪出于自身商业原因决定撤销评级。

　　142家发债城投承诺为市场化经营主体

　　据华安固收团队研报，截至2024年2月23日，基于对公开发行城投债券募集说明书的梳理，累计发现228只已发待发债券募集说明书中承诺发行人为市场化经营主体，涉及发债城投142家，截至观测日存续债券规模合计15870亿元。具体来看，在全部142家主体中：

　　1）行政级别方面，省级主体1家，地市级主体70家，区县级与园区级主体分别为42家与29家；

　　2）主体评级方面，23家为AAA等级主体，88家为AA+等级主体，31家为AA等级主体；

　　3）区域分布方面，山东36家，浙江18家，福建16家，河南13家，江西与江苏各9家，陕西与河北各5家，其余省份均不足5家；

　　4）存量债券方面，3家存量债券余额在500亿元以上，5家主体在300至500亿区间，46家主体在100至300亿区间，另有47家主体在50至100亿区间，剩余41家主体不足50亿元；

　　5）到期压力方面，37家主体1年内城投债到期比重不超过30%，62家主体在30%至50%区间，28家主体在50%至70%区间，另有15家主体在70%以上，其中4家全部为1年内到期。